Vicente Fenoll
Director de Kubo Financiero
Una norma que dé certeza jurídica no solo a los emprendedores, sino a usuarios e inversionistas.
Unas de las instituciones que Ley Fintech busca regular son las de Crowdfunding o financiamiento colectivo, o como lo define Vicente Fenoll, Director de Kubo Financiero, una metodología en la que una persona le puede prestar a otra a través de una plataforma digital, como lo expresa el lema de su empresa; “personas invirtiendo en personas”. Kubo Financiero, es una empresa Fintech que une a inversionistas con proyectos acreditados, facilitando los servicios financieros.
Vicente Fenoll, quien en el mes de septiembre recibió el Premio a la Inclusión Financiera 2017 de manos del Presidente de la República, reconoce la necesidad de contar con una norma que dé certeza jurídica no sólo a emprendedores, sino a usuarios e inversionistas. Asimismo, considera, impulsará el surgimiento de este tipo de negocios que se traducirán en el mediano y largo plazo en una oportunidad de crecimiento social y empresarial. Para el Director de Kubo, este tipo de plataformas permite ahorrar los tradicionales costos de una institución de financiamiento, como lo son, sucursales, personal etc., lo cual brinda a clientes e inversionistas mayor valor que se traduce en tasas más bajas y mayor retorno de inversión, respectivamente.
Nosotros, comparte Fenoll, somos la primera crowdfunding regulada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Sin embargo, reconoce que no existe una regulación específica para este tipo de comunidades financieras en México, de ahí la importancia de contar con una norma ex profeso. “En Kubo lo resolvimos mediante una figura como son las Sociedades Financieras Populares (SOFIPO). En lugar de que el inversionista le preste directo al acreditado, el depósito va directo a Kubo y nosotros asumimos el riesgo de no pago del acreditado con todas sus implicaciones legales, para aminorar el riesgo construimos portafolios de inversión de alta calidad, ya que seleccionamos a los mejores pagadores.”
La Ley brindará certeza a los usuarios de las plataformas y protegerá tanto a inversionistas como acreditados que contarán con instituciones como la CONDUSEF para su protección. Además, se determinarán las reglas que transparenten la evaluación de los proyectos y de los riesgos lo que da a los usuarios mayor certeza de que esté bien administrada la empresa. “Permite que las empresas tengan ciertos controles para que sea más fácil su gestión como el hecho de que los casos se puedan publicar y consultar en el buró de crédito, o que el dinero no se pueda utilizar para algo distinto que los proyectos al que fue asignado ya que con la ley esto será un delito.”
Finalmente, considera que es importante la regulación para darle certeza jurídica a la propia plataforma, “que el emprendedor y el inversionista sepan que lo que está haciendo está bien hecho y que no vaya después a decir la autoridad con que lo que estás haciendo es ilegal”.
«El espíritu de la Ley Fintech es la innovación. Es mejor legislar para incentivar y no después para resolver un problema.»
Reconoce que seguramente habrá algunos temas que pudieran mejorarse en la norma, pero para el Director de Kubo, esto es preferible a no contar con una. Es mejor legislar para incentivar y no después para resolver un problema. Cuando se hace una ley que permite crear un nuevo tipo de institución, se incentiva a que con certeza legal los emprendedores creen este tipo de empresas, mismas que van a proliferar. “Hace 15 años, por ejemplo se creó la Ley de Ahorro y Crédito Popular, habían algunas cajas de ahorro y unas cuantas microfinancieras y no existían los SOFIPO. Se creó la ley autorizando la creación de microfinancieras reguladas que pudieran captar ahorro, dar servicios de pagos, de remesas etc. y el resultado es que hoy existen cerca de 50 empresas que atienden a más de 10 millones de usuarios. Si no hubiera habido ley no habría ni leas empresas ni los usuarios.”
La ley sin duda podría ser mejor pero es mejor modificar una ley en el futuro que no tener ley. Pero no me preocupa tanto la ley, afirma Fenoll, me preocupan más los emprendedores que se quejan más en lugar de actuar. “Esto no se trata nada más de tener una idea y hacer una página web, se requiere que asuman un rol responsable de hacer una empresa profesional que cumpla claramente con las reglas.” Para él, la ley debe considerarse como una ventaja competitiva y no como un mal necesario; por eso los propietarios de las plataformas deberán cumplir con las reglas que ayudarán a cambiar la visión de la gestión de la empresa para enaltecer el sector y ser más profesionales.
